美国2万亿撤出印度有何影响 印度债务规模创历史新高

美国2万亿撤出印度有何影响 印度债务规模创历史新高。最近,有一条新闻引起了我的注意,那就是美国开始收割印度,2万亿资金从印度撤出,印度经济或将衰退20年。

 在美国债务上限僵局持续,可能会给美国国债市场带来抛售压力之际,投资者对美联储最新会议的利率政策结果感到担忧,使得对冲基金在美联储2月会议结果公布之前纷纷建立了有史以来最大的美国债券期货空头押注,担忧美联储主席鲍威尔继续发表鹰派言论风险以及美国举债限额困局持续升级。

 虽然美国经济需求面似乎正在减缓,供应瓶颈也有所缓解,但支出面却强于预期。这阻挠通胀以更快速度下降,这表明美联储会停止升息脚步的“终点利率”仍充满不确定性。

 也有分析认为,美国债务上限之争或推动美联储提前结束紧缩周期QT,并开始被动购买美债,重新开启量化宽松(QE),因为,通过一系列复杂的连锁反应,美国债务上限最终可能在今年晚些时候放大美联储QT的影响。

 这也意味着,美联储在美国债务违约风险增加和债务利息成本飙升的压力下可能会在其坚持的紧缩货币政策上正式服软。

 不过,美联储理事们在2月1日表示,缩表努力远未完成,未来即便降息也可继续缩表,在经过仔细评估后仍然有大量流动性需要撤走,作为收紧金融条件和降低通胀努力的一部分。

 不过,作为美国最核心的资产,美债的稳定性和信誉度受到质疑也会直接影响美联储在鹰派加息路径上的转向态度,扭转自美联储两周前向市场摊牌,公布一份长达14页的被视为七个月以来最鹰派的会议纪要,无情地粉碎了转向宽松的押注以来的最大意外。

 因为,美国国债市场是美国金融体系的基石,所以,一旦美债出现违约,对美国金融市场来说不亚于一场金融海啸。

 这也使得包括高盛、美国银行在内的华尔街押注美联储面对美债困境最终会失去勇气,在通胀被压制之前不得不服软投降并放弃紧缩政策,开始转向鸽派,市场目前预计到2024年1月利率为4.4%,这意味着市场预计2023年晚些时候会降息。

 紧接着,美联储新晋鹰王,拥有投票权的理事Waller在2月1日出人意料的给出转向时间,他暗示“如果接下来有更多证据表明美国通胀降温,美联储有望在3月利率会议之后,考虑暂停加息”。

 而就在上周,前美国财政部长萨默斯也在最新讲话中表示,由于美国经济前景的高度不确定性,美联储在本周加息后,应该避免发出下一步行动的信号。

 这也就解释了美联储之所以面对美国财长在美债将崩溃的警告下不得不发出放缓加息幅度的信号。

 背后原因正是其是一家神秘的私人机构,不需要国会拨款,其成立至今的真正使命是帮助美国联邦融资以及支持包括美联储自身利益在内的一众华尔街精英集团的利益服务,正如图所示,美联储主席鲍威尔每天也都在跟踪信用风险压力指标FRA-OIS。

 正如美国国会预算办公室发布的最新报告所表明的那样,现在的美国早已经资不抵债,只有被高估的美元指数在苦苦支撑,随着利率持续上升和作为美债基石级别的全球央行大买家们开始减少投资或远离美债,那么,美国联邦未来借贷料将会变得更加昂贵,更加困难。

 而美国正是在债务违约风险增加、高通胀、举债成本飙升及本土制造成本高昂等多重经济压力交织下,美国为了转嫁自身的债务和通胀风险,在收割自己人后,又会开始收割经济结构和金融债务问题比较明显的经济体,比如,现在印度的一些财务有问题的企业就正处在被美国收割的过程之中。

 分析表明,伴随美元购买力下降导致进口商品价格上涨、美国利用宽松和紧缩的货币政策切换收割铸币税后,印度积累的国际储备资产可能会被快速消耗并导致一些债务和汇率风险风暴。

 这对印度的经济和金融市场来说是一个重大挑战,同时还需要解决不良风险,这反过来又增加了融资成本,导致国际资本从印度市场撤离,印度经济模式的可持续性并不强。

 比如,自1月24日以来,华尔街做空机构开始高调做空“亚洲首富、印度财阀”阿达尼,引发印度股市和金融银行业的系统性风险就是最生动的例证。

 分析认为,这个事件也让印度经济和企业的信誉也面临重大考验,接下去,更广泛的印度金融市场可能面临进一步下行的风险,而华尔街机构对阿达尼的做空只是催化剂,事实上,在此之前,外国投资者已经开始悄然从印度市场撤出。

 据印度国家证券存管公司在1月31日公布的数据,外国机构投资者从2022年印度开始收紧货币政策迄今,已经从印度市场撤出了价值高达2万亿卢比的金融资产,相当于2008年美国金融海啸期间净流出量的两倍还要多,至少是20年来的最高年度撤出量。

 雪上加霜的是,随着美联储政策利率和印度国债收益率持续上升后,印度经济已经无法避免被充当美国经济利益的华尔街集团收割财富,使得印度的股债汇市场存在风险,所以从现在开始,等待印度的经济和金融市场可能将是惊涛巨浪。

 按印度前财政部首席经济顾问在2月1日接受媒体采访时的说法就是,“尽管印度经济增长在去年取得了亮眼的数据,但如果我们不能够很好地应对当前金融市场及企业面临的债务和信誉问题,那么印度经济可能会倒退20年”,而这也是数量不少的明智投资者悄然从印度市场撤出的原因之一。

 过去32年来,印度经济实现了增长,但是这种增长大部分归功于印度企业能更加容易进入西方世界,但如今这些情况正在发生反转,在华尔街的大鳄们正盯着印度经济准备做空的背景下,印度经济或正在酝酿一场巨大的经济风暴。

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